Бесплатно откључајте Едитор’с Дигест
Роула Кхалаф, уредница ФТ-а, бира своје омиљене приче у овом недељном билтену.
Раистоне, један од највећих посредника у ванбилансном финансирању Фирст Брандс-а, спрема се да угаси своје операције након што је пропао споразум о спасавању да се прода хеџ фонду у невољи.
Раистоне, који води технолошку платформу која је помогла америчкој компанији за аутоделове да прикупи новац од инвеститора на рачун својих добављача и купаца, у великој мери је зависио од прихода зарађених од финансирања за Фирст Брандс, који је од тада поднео захтев за банкрот.
Компанија је била у преговорима да се прода инвестиционој фирми Марблегате Ассет Манагемент, али је специјалиста за проблематичне дугове из Конектиката сада напустио разговоре, према двојици људи упознатих с тим.
Као резултат тога, Раистоне се спрема да угаси своје операције, које су се у великој мери ослањале на накнаде зарађене од финансирања Фирст Брандс, додали су људи.
Раистоне и Марблегате нису одговорили на захтеве за коментар. Планове за затварање први је известио Глобал Траде Ревиев.
Раистоне је једна од бројних финансијских група које су патиле од колапса Фирст Брандс-а, који је у септембру пропао у банкрот и нанео милијарде долара губитака неким од највећих имена Волстрита.
Фирст Брандс се од тада суочио са оптужбама за превару усредсређену на више од 5 милијарди долара ванбилансног финансирања које наводно није било прописно обелодањено зајмодавцима.
У презентацији потенцијалним купцима коју је видео ФТ, Раистоне је открио да се 101 милион долара од његових 132 милиона долара бруто прихода укњижених у 2025. години може приписати накнадама зарађеним за организовање финансирања за Фирст Брандс. Презентација је ипак рекла да је компанија „доказана финтецх платформа“ и „значајна средства обима и података“.
Раистоне је био један од кључних посредника преко којих је Фирст Брандс прикупио 2,3 милијарде долара ванбилансног финансирања путем такозваних „факторинг“ олакшица у оквиру којих је позајмљивао на основу фактура купаца.
Саветници за реструктурирање који надгледају стечајну масу Фирст Брандс-а од тада су тврдили да је већи део овог финансирања прикупљен на основу „фабрикованих” или „надуваних” фактура, као и откривања случајева у којима је иста фактура била финансирана више пута.
Адвокати Раистоне-а су прошле године навели да је чак 2,3 милијарде долара готовине прикупљене кроз ове факторинг објекте „једноставно нестало“.
Поред администрирања факторинг објеката Фирст Брандс-а, Раистоне је такође деловао као посредник у неким од својих програма финансирања ланца снабдевања, што је компанији омогућило да прикупи новац од зајмодаваца како би платила своје фактуре добављачима раније него што је планирано.
У поднеску о стечају раније овог месеца, адвокати Фирст Брандс-а су навели да је добављач ауто-делова такође прикупљао новац против „лажних фактура“ преко ових финансијских средстава ланца снабдевања, према којима је компанија прикупила 900 милиона долара обавеза које „нису евидентиране у билансу Фирст Брандс“.
На индустријској конференцији у децембру, оснивач и извршни директор Раистоне-а Давид Скирзенски рекао је да је упркос губицима насталим због банкрота Фирст Брандс-а, одређени број инвеститора и даље остварио значајан профит од финансирања добављача ауто-делова.
„Искрено, много људи је зарадило много новца током много, много година на Фирст Брандс“, рекао је Скирзенски. „Дакле, нису сви тужни. Не ударају се сви.“
Скирзенски, бивши радник компаније за финансирање ланца снабдевања Греенсилл Цапитал, основао је Раистоне 2019. ФТ је раније известио да његови мањински акционари укључују УБС О’Цоннор инвестициони фонд и Сорос Фунд Манагемент, породичну канцеларију милијардера, инвеститора Џорџа Сороша, вредну 25 милијарди долара.
УБС је у новембру рекао клијентима да ликвидира фонд у својој јединици хеџ фонда О’Цоннор са седиштем у Чикагу која је држала удео Раистоне. Фонд је имао 30 одсто свог портфеља везано за Фирст Брандс, углавном кроз финансирање обезбеђено на основу фактура купаца и добављача.
Прекид Раистоне-а би уследио пошто су амерички тужиоци оптужили оснивача Фирст Брандс Гроуп Патрика Џејмса и његовог брата за превару, оптужујући их да су „преварно прибавили милијарде долара од зајмодаваца и обогатили се“. Патрик и Едвард Џејмс су негирали оптужбе.
